Все активы были переданы в созданный Point72 Asset Management — закрытый семейный офис, преимущественно занимавшийся венчурными инвестициями. Легендарному трейдеру на 4 года запретили сделки с внешним капиталом. В итоге юридическое лицо SAC Capital Advisors признало себя виновным в инсайдерской торговле.

В прошлом году SAC собрала $2 млрд в новый фонд, причем многим желающим вложиться в него пришлось отказать. Стивен Коэн говорит, что из-за необходимости совершать более крупные сделки он вынужден держать акции дольше. Именно тогда начал активно развиваться рынок хеджевых фондов, их становилось все больше, появляются компании, которые копировали стиль ведения всех дел фонда Стивена. Тогда же начали появляться слухи, что знаменитый трейдер владеет определенной инсайдерской информацией, благодаря которой ему удается совершать сделки, существенно опережая рынок. 1998 год для Коэна и его компании стал звездным – в соответствии с итогами года, фонд заработал почти 50%, в сравнении с конкурентами, заработавшими всего чуть более 2%. Через год активы фирмы выросли до 1 миллиарда долларов и тогда все поняли, что фонд какой-то особенно прибыльный.

В этот день рынок быстро падал, но Коэн так и не стал продавать акции, зафиксировав по итогам торгов убыток в $150 млн – 1,5% от общего размера активов, которыми управляет его компания. На данном этапе если суммировать все средства по разным фондам, которыми управляют подчиненные Стивена Коэна, то сума капитала составляет 1,2 триллионов долларов. По разным источникам 2 процента сделок на фондовой бирже принадлежат именно его фондам. В 1992 уже опытный и бывалый трейдер принимает решение уйти от Gruntal и открывает свой собственный хедж-фонд капитал, которого на тот момент составлял 20 миллионов долларов.

За риски, связанные с возможной потерей средств, администрация ответственности не несет. Первая организация, в которую он был принят, – Gruntal&Co. Уже на этом месте Стивен показал себя с хорошей стороны. Краткосрочные сделки с крупными суммами под его руководством приносили огромную прибыль, в результате чего его быстро заметили.

Через четыре года работы знаменитый трейдер управлял группой сотрудников, торгуя активами на сумму в 75 миллионов долларов. В своей работе Стивен Коэн использует стиль инвестиций, абсолютно противоположный стилю Уоррена Баффетта, который покупает акции надолго. Коэн уверен, что, внимательно следя за изменениями котировок в течение дня, можно предсказать, как поведут себя акции в ближайшие часы и дни. Многие годы он покупал и продавал акции компаний, иногда не зная ни их финансовых показателей, ни даже сферы деятельности.

Подведя итоги 1998 года, компания Коэна заработала 49,2%, в то время как хедж-фонды в среднем заработали 2,6% годовых. На рынках царил восходящий тренд, прерываемый лишь коррекциями. Коэн смог добиться ещё 13 млн долларов для компании, которые были вложены инвесторами. Здесь нужно отметить, что им изначально было поставлено условие высоких процентов за свои услуги, поэтому многие отказались вкладываться. И всё же начало было положено, а сумма для торгов оказалась весьма приличной. Уже в первый день работы в компании Gruntail он сумел принести прибыль $8 тыс.

Доверительное управление на Forex

После средней школы, будущий успешный трейдер принял решение поступить в университет Пенсильвании, где он усиленно изучал экономику, играл в покер и интересовался фондовым рынком. Уже тогда его интересы определили дальнейшую судьбу студента. Он взял семь тысяч долларов и открыл счёт в брокерской конторе Gruntal. Возможно, вас заинтересует, откуда он взял все эти деньги? Ответ весьма прост, Стивен Коэн просто-напросто забрал те средства, которые предназначались для оплаты за учебу.

Тем не менее, во втором квартале Point72 сократил количество бумаг Baidu почти на 48%, а Visa — почти на 14%. С февральских пиков по конец июня стоимость акций китайского интернет-гиганта упала на 40%. Компании из КНР страдают из-за давления со стороны регулирующих органов страны. Цена бумаг Visa с начала года по конец июня выросла почти на 6,9%. Причем среди распроданных бумаг было много акции компаний, которые она впервые купила в первом квартале 2021 года — 151 позиция. Он сильно пострадал от пандемии коронавируса, однако стоимость его акций с начала 2021 года по конец июня выросла на 11,7%.

Коэн отслеживал фондовый рынок в офисе брокерской фирмы, который располагался поблизости общежития. Несколько очень прибыльных сделок и Коэн заработал приличную сумму для оплаты всех счетов. Несмотря на то, что на Стивена Коэна работает немалое количество опытных профессиональных трейдеров, но предпочитает сделки совершать самостоятельно. Так, на долю совершенных ним сделок приходится около 15% всей прибыли компании.

Со временем парень понял, что это не совсем то, что нужно. Азартные игры оставили его мысли к 20 годам, и он переключился на изучение экономики. Впрочем, как он впоследствии признавался, именно покер научил его без страха идти на риск.

ForexinLife

При этом в марте их цена достигала пиковых значений. На максимумах 15 марта она поднималась до $278,57, что почти на 30% больше, чем в самом начале года. К 1992 году он накопил $25 млн и основал хедж-фонд S.A.C. Capital Advisors. Коэн отмечал, что фонд торговал 20 млн акций в день. На его долю приходилось до 3% средней дневной торговли на Нью-Йоркской фондовой биржи и до 1% — на NASDAQ. Стивен считает, что трейдеру стоит сосредоточиться на тех активах, которые не принесли ему желанной прибыли.

В первом квартале 2021 года топ-5 несколько отличался, хотя на первом месте все равно стояли пут-опционы на паи SPDR S&P 500 ETF Trust. За пять лет капитал, которым управлял S.A.C., вырос в 80 раз. Однако такими средствами трудно управлять, если пользоваться дей-трейдингом. Поэтому Стив начал нанимать новых сотрудников и переходить к более долгосрочному стилю инвестирования. Вся информация на сайте не является рекомендацией или инструкцией к действию, мы не берем на себя ответственность за ваши решения.

Из-за большой конкуренции на рынке многие фонды вынуждены были закрыться, но фонды Коэна продолжили работать и показывали неплохую доходность. Кроме того, Стивен продолжил открывать новые фонды. Известно, что в компании Gruntal&Co Стивен работал до 1992 года, а потом решил создавать свою собственную копанию. Так появился хеджевый фонд под названием SAC Capital Partners, куда было вложено больше 20 миллионов долларов, заработанных в фирме Gruntal&Co. То время было очень удачным для работы, так как хеджевых фондов еще было мало, на фондовом рынке продолжался бычий тренд.

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – от 17 января 2020 г. Пятиметровая хищная рыба была поймана в 1991 году у берегов Австралии, после чего британский художник Дэмьен Херст законсервировал ее в растворе формальдегида и превратил в арт-объект. Долгое время он принадлежал коллекционеру и галеристу Чарльзу Саатчи. В 2004 году, когда из-за неправильного введения формальдегида акула начала разлагаться, Стивен Коэн и его жена Александра перекупили экспонат. Помимо Лисона есть ещё 20 трейдеров, которые достойны рассмотрения. Тем более он не единичный трейдер, который знаменит своим «вкладом» в банкротство банка.

Стивен Коэн сегодня

«Ему было дано указание делать это так, чтобы не возбудить ничьего подозрения ни внутри, ни за пределами хедж-фонда», – говорится в иске минюста. Далеко не все шло так гладко, как это может показаться. Так, фонд SAC Capital и сам инвестор оказались вовлеченными в скандал с инсайдерской информацией, подверглись проверкам правоохранительными маржа на форекс органами США. Экс-менеджер фонда был обвинен Федеральной прокуратурой в инсайдерской торговле. Но Стивену Коэну и фонду обвинения не предъявили, поэтому скандал никак не сказался на работе и прибыльности компании. Дальше дела фонда были не такими успешными – активы существенно увеличились, но прибыль была не столь ошеломляющей.

Инсайдерская торговля

И тогда компания столкнулась с проблемой появления хедж-фондов, точно копирующих ее бизнес-модель. Первые месяцы торговли принесли неплохую прибыль, но самыми успешными стали последующие годы. Капитал был утроен в течение четырех лет, огромный прирост средств получил каждый инвестор фонда.

Gruntal&Co – компания, куда его приняли на эту должность. Специализацией компании была торговля на фондовом рынке. Коэн, имевший уже приличный опыт в торговле, с первых дней показал себя профессионалом.

Стивен Коэн Steven A Cohen

Однажды произошел случай, когда менеджер швейцарского банка UBS, совершая визит в офис компании SAC, сказал в лицо Коэну, что они знают, что он за тип. После чего, Коэн выставил его за дверь компании и не сотрудничал с банком в течение нескольких месяцев. Рабочая неделя в компании Коэна начинается в воскресенье вечером, когда в телефонном режиме он обсуждает со своими менеджерами стратегию, которая предстоит на следующую рабочую неделю. Стив Коэн является основателем SAC Capital Partners. Знаменитым его сделали сверхъестественные возможности и умение делать деньги вне зависимости от условий на рынке.

Секреты успеха будущей знаменитости – упорный труд и смелость. В юношестве, еще не будучи знакомым с биржей, он увлекся покером. Понимая, обзор тотализаторов что это не только азартная игра, но и возможность заработать хорошие деньги при правильном подходе, он достиг в нем высокого уровня.

Вряд ли вы удивитесь, если мы скажем, что в 1992 году Стивен решил покинуть стены родной компании и открыть хэдж-фонд. Но эта на первый взгляд необдуманная инвестиция принесла прибыль. Молодой трейдер следил за состоянием рынка в ближайшем брокерском офисе. Ему удалось заключить несколько выгодных сделок и дела пошли «в гору». В 1999 активы фонда достигли $1 млрд, а прибыль — 68,1%. Стивен Коэн и его вторая жена Александра купили за $14,8 млн особняк в Гринвиче, штат Коннектикут.

Мартоме предъявлены обвинения в сговоре, а также в мошенничестве с ценными бумагами. По данным прокуроров, профессор Гилман в течение полутора лет передавал Мартоме информацию о ходе испытаний лекарства от болезни Альцгеймера. В исках приводятся примеры переписки между Мартомой и «управляющим портфелем А», которые к июлю 2008 г. Купили акции Wyeth и Elan более чем на $700 млн, поскольку ранее Гилман говорил, что испытания идут успешно.

Постоянный автор New Yorker Шилах Колхаткар расследовал скандальную историю успеха и падения фонда Стивена Коэна, сообщает газета Financial Times. В книге «Темное преимущество» он описал неблаговидные подробности, которые позволили фонду стать «благословенным». В неприглядном виде предстал как сам Коэн, так и инвестбанки журнал сделок резвякова вроде Goldman Sachs, с которыми он сотрудничал. Трейдер-миллионер, финансовый аналитик и портфельный управляющий. С его именем связывают подъем ряда фондовых компаний. Яркая историческая фигура, невероятно талантливый трейдер, умудрившийся несколько раз заработать и потерять состояние в миллионы долларов.